日本円資産しか持たないリスク

　１万円の価値は、１万円でしかありません。我々日本人の普段の生活では、あまり意識する必要がないですよね。これはとても幸せなことであると同時に、ある意味とても恐ろしいことでもあるのです。過去に物凄いインフレを味わった諸外国の人々は、お金の価値は、あるほんの一瞬を境に激変していくことを知っています。

　ブラジルや、ドイツ、ロシアなど、ハイパーインフレが起こった場所では、１時間しないうちにレストランのメニューの値段が倍以上になったといいます。それはすなわち、たった数時間のうちにお金の価値が数分の１以下になったということです。我々がせっせと「日本円」で貯めている貯蓄もたった数時間で何分の１の価値になってしまう危険が、常にあるのです。

　それでもまだ、いまいち、ピンとこない人もいるでしょう。こう考えてみてください、いまから日本銀行がせっせと１万円札を現在の市場に出回っている枚数と同じ枚数を１日で印刷するとします。そして、それを世の中の人に平等でくばるのです。手元にお金は増えたけど、隣のAさんもBさんも同じくらい増えたので、決して自分だけ裕福になったわけではないのです。みんなが同じ程度「現金」が増えますが、市場にある、お金を媒体として取引されるモノ・サービスの価値自体は変わらないため、一万円札１枚あたり「価値」は減ってしまうからですね。

　このインフレって奴は、「お金」の価値を減らす効果があるので、借金をしていた人には特なんです。だって、契約上、１０００万円を借りただけであって、１０００万円分の価値を借りたわけではないですからね。１０００万円の価値がいまは、安マンションくらいあったとしても、ハイパーインフレが来た時、もしかしたらコーヒー一杯分の価値になってるかもしれません。

　さて、この借金してる人のなかで、断トツの借金王がいます。それは日本国そのものです。日本政府および各地方自治体の借金総額はざっくり１０００兆円ともいわれます。はっきりいって、想像もつかない数字ですが、日本国の国家予算が合計６０兆から７０兆、日本国の国内総生産が５００兆くらい（?）です。日本国民や企業から徴収する税金は、日本国の国家予算となってるわけで、それが６０兆から７０兆ということは、その１０倍以上の借金をしてるってわけで、ということは、年収５００万の人が５０００万くらいの借金をしてるってことですね。給料の割りに、かなり高いマンションを買ってしまった感じですね。

　この巨大な借金を返済する手段は、税収入を上げるか、インフレするか、支出を減らして現状の税収入からちょっとづつ返していくしかないですよね。日本国民はダイナミックな動きにはついていけそうもない人種ですので、極力ソフトランディングさせようと、政治家さんたちは動いているようです。じわりじわりと上がっていく消費税。一応、表向き上の国家予算の削減。

　しかし、これだけで本当にこの莫大な借金が返せるとは到底思えません。だって、人間の生活であれな、一生に一度の大きな買い物である住宅購入に借金をすることがあるかもしれないけれど、それでもそれ以後はちょっとづつ、ちょっとづつ返済していきます。しかし、日本国の場合、少し税収をあげれるかもしれない、少し歳出を減らせるかもしれないけれど、それでも尚、いまだに国債を刷り続け、借金の元本を増やしている状態です。これは、マンションを買って借金をした、というより、サラ金で金を借りて、その利子払いをするために、また別のサラ金に手をだしてるようなものです。

　いままでは、散々銀行相手に国債を買わせまくっていた日本国財務省ですが、それも引き受けてがなくなってきたので、日本最後の大蔵省である日本国民の貯金に手を出しはじめました。まさに、サラ金地獄状態ですね。個人向け国債だとか、郵貯マネーだとか、いろいろなんだかんだいって虎視眈々と働きアリのように働いてきた日本国民のお金を狙っているわけです。

　日本に巣食う悪官、政治家たちは私腹を肥やすことに専念し、最後のサラ金のお金を吸い尽くしたら、淡々と次の手段に移ります。それが、ハイパーインフレですね。

　ハイパーインフレって、経済的に窮地になった国とか、戦争で負けた時じゃないの？とか思っている人もたくさんでしょう。どうせ、対岸の火事じゃないか、と。しかし、数年後、もしくは数十年度、この日本でも確実にやってくるのではないかとおもいます。

　教育の問題と、同様、現在やってることの成果、影響は、数十年後に顕著に現れてくるはずです。この日本の閉塞感、そして官民のTOP達の意識レベルの低さ、モラルの低さ、この辺の影響は確実に我々若い世代が将来背負うハメになるでしょう。

　その被害を最低減に抑えるためにも、日本円だけでの資産形勢は避けましょう。インフレ時には、日本円の価値が見る見る下がっていきますので、アナタがせっかくため込んで貯金は、額面は変わらずとも、その価値がどんどん下がっていってしまいますから。もしくは、資産と負債とのバランスを保ちインフレリスクのヘッジをするのも良いかもしれません。とにかく、ハイパーインフレが起きた際、一番損害をこうむるのは、「借金も無く、日本円だけで貯金している人」だからです。将来何があるかわからないから、借金しない人、いますよね。自分もその人です。しかし、将来何があるか分からないから、借金すること、も時にはあるのです。

レバレッジを組み合わせよう

　外為の魅力は、なんといってもその高いレバレッジです。手持ち資金の１０倍以上のレバレッジ（梃子の原理）を効かせて資産運用できるのです。大金持ちになったら、利子だけで毎日くらしていけるだろうなぁ、、、と、誰しも一度は考えたことがあると思いますが、その「利子だけで一生暮らしていける大金持ち」のレベルを一桁以上下げてくれる効果があります。

　詳しい説明は、ほかでしますが、このレバレッジ、素晴らしい反面、怖い副作用があります。それは、Gainのスピードも速いが、Lossのスピードも当然速いことです。私も、これには手痛い目にあっており、投資の基本ですが、一つのカゴにすべてのタマゴを入れちゃまずい、、、ということを思い知らされました。

　こちらも投資世界では、有名な話ですが、同じような期待収益を持つ二つの金融商品があった場合、それぞれ半分づつもつことで、期待収益はそのままに、価格変動リスクを低減させることができる、という理論があります。

　リスクだ収益だというと曖昧な表現ですのでピンとこないかもしれませんが、株にせよ外為FXにせよGainの方法は二つあります。それは、保有資産自体の価値が上がり売却益を得ること（キャピタルゲイン）、配当金や利子など保有資産が踏み出すキャッシュフローを受け取ること（インカムゲイン）の二つです。逆に、損することをキャピタルロス（株でいえば、損切り）、インカムロス（外為のマイナススワップなど）と呼びます。

　ここで、先ほどの理論を上記の二つのGainに注目して説明すると、こんな感じになります。

　同じようなインカムゲインとしての期待収益を持つ金融商品を分散して保有することで、得られるインカムはそのままに、キャピタルゲイン・キャピタルロスの幅を小さくすることができます。

　さて、ここまで説明して、何がいいたかったかというと、通常我々一般的な個人投資家が株式投資する場合、インカムゲイン（配当金）を目当てにするよりも、キャピタルゲインを目当てにすることが多いですよね。その場合、この理論はあまり役に立ちません。

　しかし、外為の場合は、話が別です。２００６年９月現在、日本円と他諸国の通貨との金利差は大きく、また、外為FXなどの高リバレッジ商品を用いると、そのインカムゲイン（金利差）を得るだけでもかなり魅力的な商品となります。（年利１００％を超えるものもあります。どっかの悪徳ファンドみたいですね。。。）そのインカムゲインの利点を享受しつつ、キャピタル部分の変動リスクを極力押さえるには、この理論はうってつけなのです。

　よって、現在のところ、私使っている外為.comで取り扱っているのは、

• 米ドル・円
• ユーロ・円
• ユーロ・米ドル
• 豪ドル・円
• ポンド・円
• NZドル・円
• カナダドル・円
• ｽｲｽﾌﾗﾝ・円

　ですが、スワップ目的としては、保証金率との兼ね合いで、米ドル、ユーロ、豪ドル、NZドル当たりが魅力的です。私自身も、現在のところ２通貨に分散していますが、最終的には上記４通貨へ分散投資しておきたいと思っています。

レバレッジを組み合わせよう

　外為の魅力は、なんといってもその高いレバレッジです。手持ち資金の１０倍以上のレバレッジ（梃子の原理）を効かせて資産運用できるのです。大金持ちになったら、利子だけで毎日くらしていけるだろうなぁ、、、と、誰しも一度は考えたことがあると思いますが、その「利子だけで一生暮らしていける大金持ち」のレベルを一桁以上下げてくれる効果があります。

　詳しい説明は、ほかでしますが、このレバレッジ、素晴らしい反面、怖い副作用があります。それは、Gainのスピードも速いが、Lossのスピードも当然速いことです。私も、これには手痛い目にあっており、投資の基本ですが、一つのカゴにすべてのタマゴを入れちゃまずい、、、ということを思い知らされました。

　こちらも投資世界では、有名な話ですが、同じような期待収益を持つ二つの金融商品があった場合、それぞれ半分づつもつことで、期待収益はそのままに、価格変動リスクを低減させることができる、という理論があります。

　リスクだ収益だというと曖昧な表現ですのでピンとこないかもしれませんが、株にせよ外為FXにせよGainの方法は二つあります。それは、保有資産自体の価値が上がり売却益を得ること（キャピタルゲイン）、配当金や利子など保有資産が踏み出すキャッシュフローを受け取ること（インカムゲイン）の二つです。逆に、損することをキャピタルロス（株でいえば、損切り）、インカムロス（外為のマイナススワップなど）と呼びます。

　ここで、先ほどの理論を上記の二つのGainに注目して説明すると、こんな感じになります。

　同じようなインカムゲインとしての期待収益を持つ金融商品を分散して保有することで、得られるインカムはそのままに、キャピタルゲイン・キャピタルロスの幅を小さくすることができます。

　さて、ここまで説明して、何がいいたかったかというと、通常我々一般的な個人投資家が株式投資する場合、インカムゲイン（配当金）を目当てにするよりも、キャピタルゲインを目当てにすることが多いですよね。その場合、この理論はあまり役に立ちません。

　しかし、外為の場合は、話が別です。２００６年９月現在、日本円と他諸国の通貨との金利差は大きく、また、外為FXなどの高リバレッジ商品を用いると、そのインカムゲイン（金利差）を得るだけでもかなり魅力的な商品となります。（年利１００％を超えるものもあります。どっかの悪徳ファンドみたいですね。。。）そのインカムゲインの利点を享受しつつ、キャピタル部分の変動リスクを極力押さえるには、この理論はうってつけなのです。

　よって、現在のところ、私使っている外為.comで取り扱っているのは、

• 米ドル・円
• ユーロ・円
• ユーロ・米ドル
• 豪ドル・円
• ポンド・円
• NZドル・円
• カナダドル・円
• ｽｲｽﾌﾗﾝ・円

　ですが、スワップ目的としては、保証金率との兼ね合いで、米ドル、ユーロ、豪ドル、NZドル当たりが魅力的です。私自身も、現在のところ２通貨に分散していますが、最終的には上記４通貨へ分散投資しておきたいと思っています。

まずは、バーチャルFXで練習

　年利換算で５０％以上にもなる魅力的な投資先である外国為替FXですが、そのレバレッジの大きさ故、時には、大きな損失をこうむります。世の中にリスクのないリターンだけの商品はありえないからです。

　しかし、　事前にしっかりと訓練を積み、的確な投資判断ができるようになっていれば、リスクをコントロールすることは可能です。

　そこで、お奨めなのは、仮想的なお金を使ったバーチャルFXというものです。このサービスにより、未経験の方でも、お金をかけずに実践と全く同じ経験ができ、外国為替の良さと、怖さ、というものが実感できます。しかも、１年間の総合運用成績によるコンテスト形式で、豪華な賞品（本当に豪華、、、車とか貰えちゃいます！）までもらえます。 もちろん途中参加も可能です。

この機会に是非よい経験を！！

特徴 

メールアドレスだけで誰でも参加可能。しかも参加料は不要!!

　必要なものはただひとつ、メールアドレスだけ。取引の元手となるご資金はもちろん、参加料金や毎月の利用料などといった費用は一切発生しません。年齢制限もございませんので、未成年の方でも安心してご参加できます。

 世界初・リアルタイム為替レートを用いた仮想取引コンテスト！

『バーチャルFX』にて用いられている取引レートは、「外為どっとコム」の外国為替保証金取引『外貨ネクスト』にて実際に用いられている取引レートと全く同一です。つまり『バーチャルＦＸ』トレードコンテストの参加者する人は、実勢インターバンクレートに限りなく近い『外貨ネクスト』のリアルタイムレートにて、実戦さながらにトレードすることが可能です。

仮想元本・500万円をどれだけ殖やせるかのシンプルなルールです！

ルールはいたってカンタン。参加者に与えられるのは、仮想資金500万円。あとは、決められたコンテスト期間内にどれだけ資金を殖やせるかの勝負です。新規売買の際に必要となる取引保証金は、例えば米ドル・ユーロの取引の場合、1,000通貨単位あたり1万円。ご資金の配分によっては実際の取引金額に対し10～20倍の取引が可能です。

外国為替差金取引とは？

　通常の外貨建て預金とは違い、保証金（証拠金）を担保にレバレッジ（テコの原理）を効かせて、保証金額の３～２０倍ほどの為替取引を行うものです。

主な特徴は？

1. 通常の為替取引に比べ、ハイリスク・ハイリターン
2. 通貨単位当りにおける手数料が、通常の為替取引より格段に安い。
3. スワップポイントを受け取れる。（各通貨の金利差）
   

ハイリスク・ハイリターン

　通常10倍程度のレバレッジを効かせ、少ない原資で、為替変動によるキャピタルゲインを狙うことが本来の目的です。そのため、良い方向に為替変動すれば、利益も大きいですが、悪い方向にぶれれば、大きく損をします。ただし、基本的には保証金の額が下限となり、それを下回る損をした場合、自動的に決済処理（ロスカット）されます。

手数料が安い

　一般的に銀行で取引する外貨預金の手数料は、1ドル（約100円）の売り買いで、往復2円程度（=２％）です。それにくらべて、証拠金取引の場合、1ドル当り0.2円程度ですので、手数料は外貨預金の1／１０といえます。

　日本の銀行が暴利をむさぼっているんです。

　 そのため、銀行業界は外国為替差金取引を目の上のたんこぶ扱いしています。

スワップポイント

　売った通貨と、買った通貨の金利差を毎日もらうことができます。（金利差がマイナスの場合、毎日払うことになります。）たとえば、日本円を売って、オーストラリアドルを購入した場合、金利差は５％程度ですので、毎日、購入額×年利５％／３６５を受け取ることができます。

　一見、たいしたことがないように見えますが、差金取引の場合、10倍程度のレバレッジが効いていますので、投資した実際の現金から見た場合、この金利差も10倍になります。ですので、為替変動や手数料を無視した場合、通常５％の金利差であれば、レバレッジの効果で、投下した現金に対して、年利約５０％の金利（円⇒豪ドル：レバレッジ10倍の場合）をもらうことができます。

　差金取引（証拠金取引）では、『買う』よりも先に、『売る』こともできますので、その場合、逆にこのスワップポイント払う必要があります。また、現在の日本と他の国との金利差は通常プラスですが、将来逆転する可能性もあります。その場合は、上記の払う側ともらう側が当然逆転します。（とはいえ、当面この超低金利状態が続きそうですし、、、、もし逆転するような場合は、日本にインフレが起こっているときですので、日本円が下落し、他国の通貨が相対的に上昇するため、キャピタルゲインが発生します。）

リスク

とはいえ、外国為替差金取引の万事が良いというわけではありません。以下のようなリスクがあります。

1. 　与信リスク　：　差金取引を運用している会社自体が倒産等をして、預入金すべてがチャラになるリスク。
2. 　為替変動リスク　：　為替のマイナス方向への変動×レバレッジの効果により大損するリスク

　為替変動リスクにつていは、レバレッジが効いている分、通常の外貨預金よりも大きなリスクとなります。が、それよりも、もっと重要なことが、万が一のことがあった時の対応ができている会社をしっかり選ぶことです。投資家の資本は、会社の資本とは別に、信託銀行などへ預けて分別管理している会社を選びましょう。

まとめ

　上記のとおり、外国為替差金取引は、リスクを極力減らし且つ残存リスクを許容できるのであれば、スワップポイントによる利益と、日本円暴落のリスクヘッジとして、かなり「使える」金融商品（＝優れた投資先）となると思います。